06 сентября 2012 года в Москве завершила свою работу Всероссийская конференция «Лизинговые платежи. Методология и практика», организованная Подкомитетом ТПП РФ по лизингу, НП «ЛИЗИНГОВЫЙ СОЮЗ» и Консалтинговым агентством «Территория лизинга». Спонсором мероприятия выступила компания «Газпромбанк Лизинг»
В конференции приняли участие представители Министерства экономического развития, крупнейших лизинговых компаний России, Рейтингового агентства «Эксперт РА», консалтинговых компаний, представители СМИ.
Основными темами обсуждения участников Форума стали: практика применения и проблемы формирования понятийного аппарата и терминологии в лизинге, обсуждение существующих практик, методов и подходов к расчету лизинговых платежей, подходы к лизинговым платежам как к основе управления финансами лизинговой компании, проблема выкупной стоимости и иные актуальные методологические вопросы.
Работу Форума открыл Руководитель аппарата Подкомитета ТПП РФ по лизингу Евгений Царев, он рассказал об истории возникновения вопроса, задачах специальной Рабочей группы по разработке Проекта Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей.
Также с вступительным словом выступила модератор конференции Заместитель финансового директора компании «Система Лизинг 24» Екатерина Витте. Она обозначила основные проблемы действующего законодательства в части лизинговых платежей и вопросы для обсуждения на конференции.
Дмитрий Судаков, ведущий советник отдела развития институтов обеспечения доступности государственных и финансовых услуг Департамента корпоративного управления Министерства экономического развития Российской Федерации, выразил поддержку инициативы Подкомитета ТПП РФ по разработке новых Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей и готовность к диалогу. Также он обозначил основные направления и возможности взаимодействия с Минэкономразвития РФ по данному вопросу, варианты и порядок внесения изменений в действующие рекомендации.
Далее рейтинговое агентство «Эксперт РА» представило итоги исследования Российского рынка лизинга за 6 месяцев 2012 года. Станислав Волков, руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА», в своем обзоре обозначил основные тенденции развития рынка лизинга. В частности, они указал, что рынок на подъеме и продолжает быстро развиваться, однако вновь обостряется проблема поиска финансирования, наблюдается рост ставок из-за нестабильности в экономике, растет влияние новых регулятивных требований в банковской сфере. Участников конференции интересовали вопросы, связанные с изменениями требований банков к обеспечению, и на сколько рейтинг компании, присвоенный рейтинговым агентством, влияет на % ставку по заемному финансированию.
Своим экспертным мнением и практическим опытом в части методологии расчета лизинговых платежей поделились:
Финансовый директор лизинговой компании «Газпромбанк Лизинг» Дмитрий Рафолович, в своем докладе на тему «Графики лизинговых платежей как основа финансового состояния лизинговой компании», обратил внимание участников конференции на задачи, которым должна отвечать методология расчета графиков под призмой финансового менеджмента компании, на что необходимо обратить внимание, какое влияние оказывает некорректный расчет графиков на финансовое состояние компании и каковы последствия, каковы основные причины; а также выделил особенности расчета сложноструктурированных сделок. Дмитрий ответил на многочисленные вопросы участников конференции, связанные с практикой расчета, налоговыми рисками, различием между графиком платежей и графиком начислений по договора лизингу и др.
Философова Татьяна Георгиевна, д.э.н., профессор национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» обратила внимание участников на сложившееся недопонимание со стороны лизингополучателей к лизингу, порядку расчета графиков платежей. Кроме того, она обратила внимание на эффективность лизинга как инструмента обновления и перспектив его развития в масштабах в страны.
Финансовый директор лизинговой компании «Сбербанк Лизинг» Алексей Киркоров рассмотрел подходы к методологии расчета графиков лизинговых платежей с точки зрения мировой и российской практики, разницу в подходах к расчетам для оперативного и финансового лизинга. Также Алексей выделил основные проблемы, с которыми сталкиваются лизинговые компании при подготовке расчетов, чем обоснованно разделение графиков платежей и графиков оказания услуг, выделил правила, на которые необходимо обратить внимание. Следующая часть его доклада была посвящена практике управления финансами компании в разрезе действующего и планируемого портфеля лизинговых сделок, и графикам платежей как инструменту управления финансами. Также Алексей освятил различия в подходах к методологии расчета графиков для розничного лизинга и типовых проектов, а также проектного лизинга и не типовых проектов и другие актуальные вопросы. Основным направлением дальнейшего развития в подходах к методологии расчетов графиков лизинговых платежей он обозначил расчеты графиков с учетом падения рыночной цены на имущество, что связно с необходимость переосмысления понятия лизинга, переход к оперативному лизингу и четкое разделение методологии между оперативным и финансовым лизингом.
Практике рассмотрения споров в Арбитражном суде по вопросам выкупной цены были посвящены доклады Тепкиной Анны, ведущего юристконсульта компании Caterpillar Financial, и Дмитрия Костальгина, партнера юридической компании 'Taxadvisor'. Они рассказали о способах, порядке определения и расчета выкупной цены. В своих докладах эксперты обратили внимание слушателей на факторы, которые влияют на размер выкупной цены, в числе которых: условия договора лизинга, убытки лизингодателя (реальный ущерб упущенная выгода), фактическая обстоятельства (например, фактическая стоимость имущества на момент завершения договора лизинга).
Анна высказала мнение о необходимости различать «истинную аренду» (лизинг с неполной окупаемостью (амортизацией)) и «замаскированный обеспечительный интерес» (лизинг с полной окупаемостью (амортизацией)); применять принцип взыскания сальдо, то есть той величины, которая превышает общую сумму договора лизинга; привела примеры из Арбитражной практики. Дмитрий, указал, что арбитражная практика в части выкупной цены на текущий момент времени не устоялась и противоречива.
Конференция завершилась подведением итогов проведенной работы, было выработано консолидированное мнение участников в части подходов к подготовке Проекта Методический рекомендаций по расчету лизинговых платежей, обсуждались вопросы, связанные с налоговыми рисками лизинговых компаний в части выкупной цены предмета лизинга на различных этапах лизинговой сделки.
Участники конференции отметили важность и актуальность рассмотренных вопросов и дали высокую оценку организация мероприятия.
